Demande d'étude en SCPI : Réduisez vos impôts !
Avec les SCPI fiscales vous profitez des avantages des lois de défiscalisation immobilière, sans les contraintes de l'investissement en direct.
Avantages et inconvénients des SCPI
Les avantages sont divers. Pour un investissement, le ratio rendement / risque est très bon. Le risque est minimal car mutualisé et le rendement visible à long terme. De plus la gestion du patrimoine est minimale, vous percevez un revenu net et sans contraintes administratives. Une SCPI est légalement encadrée par un régime juridique privilégiant et protégeant l’épargnant. Le montant d’une part peut être de 500€ ou plus financée par un apport personnel ou par un crédit immobilier. Et enfin, étant donné que l’immobilier direct (achat d’un appartement à louer soit directement soit par une agence) est un investissement sûr mais cher et pas toujours facile à trouver (surtout dans les grandes agglomérations), la SCPI apparait comme la réponse aux envies de détenir un patrimoine sans en connaitre les inconvénients. Comme dans beaucoup de placements, il subsiste un risque lié à la conjoncture des marchés qui peuvent influencer le rendement de la part. Le rendement n’est donc pas garanti. L’investissement dans une SCPI est un investissement à long terme et il est conseillé de revendre ses parts entre 8 et 15 ans. Et enfin certains frais sont à prendre en compte :
- Les frais d’entrée sur le marché sont compris entre 6 et 10% HT
- Les frais de gestion entre 9 et 12%
- Les frais de vente et de cession : l’investisseur est taxé à terme sur sa plus-value en comptant l’impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux. La plus-value est calculée à partir de la somme investie moins les montants consacrés aux travaux. Le gain fiscal est parfois plus important que le gain touché par l’investisseur (rendement)
Comment fonctionne une SCPI ?
Plutôt que de se lancer en bourse ou d’investir dans l’immobilier locatif, certains se tournent vers les SCPI qui sont une alternative idéale pour générer un rendement assez élevé de l’ordre de 4-5%. Ce succès est expliqué par la diversification du parc immobilier et par sa sélection : les bureaux, crèches et cliniques font partie du panel des SCPI et ont l’avantage de rester en vogue. Pour acheter des parts, un particulier peut contracter un crédit immobilier. Les porteurs de biens deviennent des associés dont le rendement dépend du montant investi. Par SCPI nous distinguons les SCPI de rendement et les SCPI fiscales :
Pour les SCPI fiscales, certaines conditions sont à respecter pour profiter de la défiscalisation :
- SCPI de rendement : investir dans l’immobilier afin de se constituer un patrimoine et en récolter des revenus en complément retraite par exemple
- SCPI fiscale : diminuer la pression fiscale tout en investissant dans l’immobilier. Ces réductions d’impôts sont possibles depuis les Lois Pinel, Malraux et le régime du déficit foncier.
- Il doit s’agir de location nue (non meublée)
- Les loyers ne sont pas libres
- Il y a un plafond d’achat au m² de 5 000€
- Le montant d’investissement ne doit pas excéder les 300 000€
- Pas plus de deux opérations par an